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陳波:努力讓上海原油期貨成為“一帶一路”深

  5月29-30日由上海期貨交易所和中國金融期貨交易所共同主辦的“第十五屆上海衍生品市場論壇”在上海召開。本屆論壇以“改革新篇章,開放新里程——建設具有國際競爭力的中國特色期貨市場”為主題,邀請國內外實體經濟和資本市場等各界代表,交流思想,凝聚共識。和訊期貨參與全程直播。中國國際石油化工聯合有限責任公司總經理陳波以“努力讓上海原油期貨成為“一帶一路”深度合作的推動力”為主題發表演講。
 
  以下為文字實錄:
 
  尊敬的各位來賓,大家下午好!非常高興也非常榮幸今天能夠參加論壇,和大家交流。首先我借此機會祝賀上期SC原油期貨成功上市,大家一直說上海期貨交易兩個月以來,交易量很大,流動性也很好,同時跟國際石油價格無論布倫特還是WTI關聯度很高,在90%以上,但是今天我講的是市場對上期SC原油期貨兩個月以來的表現的認識尤其重要,我們和業界國際同行有廣泛的接觸和了解,大家普遍認為,上海期貨原油期貨艱難應該也一定會成為國際,特別是亞太地區的基準油,這不是大家的客套話,背后是過去10年以來,國際油氣行業格局深刻變化的原因所在,大家回顧一下亞太地區進口原油的歷史,最初是從亞太自身的產油國獲取,隨著煉油能力增加,石油消費增加以后,我們走向了中東,隨后我們走向了非洲,同時也走向了北海,從全球的供應格局來看,在過去的20年時間當中,拉美本身一些廠煉很少來到亞洲,美國主要是全球的需求市場,所以中東油、非洲油、拉美油、加拿大油都去了美國,過去幾年美國頁頁巖氣革命催生了美國煉油產業的快速增長,美國政府解除石油出口,更進一步加大了美國頁巖油產量的增長和出口。去年美國原油出口日均是100萬桶日,今年是200萬桶日,2019年和2020年有機會達到300-400萬桶日,這么大的增量,我們預計其中一半會來到亞太,從我們公司來說,去年美國原油進口是10萬桶日,今年超過30萬桶日,以后還會有穩步的增長。
 
  在這樣的供應格局變化之下,我們很自然地看到過去20年,中國還有亞太地區進口原油的基準油基本是圍繞布倫特,因為迪拜和布倫特相關性使得從屬于布倫特,WTI雖然是世界最重要的基準油,但是很多年以來是限制在一個區域市場,隨著美國原油的出口以及拉美國家未來增量的增長潛力來看,WTI在全球特別是在亞太的供應當中比重會越來越大,我們也看到了兄弟公司提到,中國的煉油能力、亞太的煉油能力在過去10年當中已經變成全球最大。未來全球煉油能力增長80%是在亞太,NEA預計未來原油增量在美國,也包括來自于拉美,所以在供應格局之下,我們清晰地看到全世界有布倫特基準,有一個WTI,自然在需求市場潛力最大的地區我們需要這個,上期SC原油期貨推出迎合了市場的普遍期望,所以這也是我們在過兩個月當中,我們和世界上石油公司,包括產油商包括很多公司在內的業界廣泛地溝通認識,大家一致有這樣的看法,作為這個行業的從業者也感到非常欣慰。我們怎么樣努力讓上海原油期貨成為“一帶一路”合作的推動力?“一帶一路”倡議大家都很熟悉,這是在2013年9月和10月,中國國家主席習近平在出訪中亞和東南亞國家期間提出來的,在過去的幾年當中得到了國際社會的高度關注,去年開了高峰會議,明年還會繼續開高峰會議。“一帶一路”是促進共同發展實現共同繁榮合作的共贏之路,是增進理解和交流全方位和平友誼之路,這個共識在全球來看,特別是在“一帶一路”沿線國家認識是非常深刻。
 
  我們重新來看,“一帶一路”沿線國家能源貿易的合作空間特別廣泛,我們把“一帶一路”國家分為三類國家,一個是能源的生產國,另外是能源消費國,還有能源的通道國,從我們自己從事的專業來看,我們認為“一帶一路”本質上是能源之路,在“一帶一路”的沿線國家,跟中國之間經濟發展具有很強的復古性,為雙方能源合作,尤其在能源貿易領域提供了廣闊發展空間,綜合國際貿易發展史來看,從上世紀40年代以來,是從二戰以來,以石油為代表的能源貿易在全球貿易中扮演越來越重要的角色,在全球貿易中的比例一度維持在30%以上,成為全球貨物貿易和大宗商品貿易的風向標,能源貿易也繼續引領“一帶一路”,我國與沿線國家的合作,有一個表主要是全球能源貿易的變化趨勢。
 
  第二個部分,我們認為亞太地區是全球最大的石油消費市場,有幾個說明的,07年亞太地區超越美洲和歐洲,成為全球最大的石油消費地區,2007-2017年亞太地區石油需求不斷增長,由2590萬桶日增加到3000多萬桶日,由29.8%上升到34.7%,中國和印度作為全球最大的兩個新興經濟國家,07年-2017年石油需求的快速增長分別由760萬桶日和307萬桶日,是目前世界第二大和第三大的石油消費國,亞太地區在國際原油貿易中的地位不斷提升,亞太地區原油貿易的2017年亞太原油貿易是2221萬桶日,占全球原油貿易份額達到54.5%,2017年提高了14.8個百分點,這也是契合了在過去從2000年到現在為止,亞太地區包括中國的煉油能力的快速增長,亞太地區成為主要產業國原油重要的目標市場,隨著世界產業發展重心東移,亞太是目前原油進口地區,是沙特等原油國最重要的市場,從變化來說亞太地區作為最具潛力的消費市場和最大的煉油能力的市場,全球的各地資源避讓趨向這個地區。
 
  亞太地區煉油能力的持續增長,進口量必然要繼續攀升,2016-2020年亞太地區新增煉油超過400萬桶日,這些是我們看到的煉廠或者搜索出來的煉廠,未來原油進口量將繼續增長,煉油能力,還有占全球的比例,在2020年的時候占全球比例超過35%,原油加工量和原油產量來比,亞太地區包括中國在內,過去的10年、未來10年原油產量是很穩定,沒有太大的增量,煉油能力的增長,加工數量的增長,必然占原油缺口,所以缺口越來越大。另外值得注意的情況,就是中東產油國與亞太地區的煉油業深度合作不斷推進,從這個圖上可以看出,無論是沙特、拉美還是科威特,還有中東的其他國家,現在都在加大和在中東市場的合作,包括合資煉廠、合資化工廠的合作,包括倉儲物流方面的合作,根本的驅動力對他們來說,就是要改變作為單一的石油供應商的角色,他們也試圖在產業鏈上價值最大化,獲取最大利益,所以這種趨勢以后會越來越強,指出來幾個大的煉廠都是已經進入議程當中的煉廠,所以總體來看,中東的產油國特別是以沙特和阿聯酋,我們看到最近沙特和阿聯酋在提他們的2020年、2035年工業規劃的時候,加大下游的投資力度步伐很快。在這樣的產業環境下,亞太地區缺少反映本地區供需的基準原油,大家都很清楚。在北美地區有WTI,在歐洲有BFOE、布倫特,在中東有迪拜和歐曼。只有行業的基本面的變化,還有供需格局的深刻調整,必然會驅動新的全球,特別是亞太地區的基準油出現,上期SC推出正逢其時。
 
  我們怎么樣利用上海原油期貨在“一帶一路”成為語言性國家,深度合作的重要的推動力?中國是全球最大的原油進口國,原油對外依存度不斷攀升,我們現在依存度既然這么高,石油的穩定供應、經濟性供應、可持續供應必然是擺在我們面前的挑戰,我們國家新建擴建能力陸續投產,進口煉廠和持續攀升,我們去年進口了4.2億噸,今年還有增長,現在預計2020年我們國家的原油進口會突破5億噸,因為在今年和明年大約有將近8000萬噸,或者1億噸新增煉油能力出現在市場上,這些煉廠都要靠進口,我們國家與“一帶一路”沿線國家是貿易量不斷地增長,2017年我國從“一帶一路”沿線國家進口原油數量是2.7億噸,是2013年的1.4倍,占我國原油總進口量份額達到62.1%,是我們沿線國家進口的簡單的情況。3月26號上海原油期貨的推出具有里程碑的意義,這是我國建立現代高效的石油市場體系重要舉措,也是對現行國際石油貿易定價機制的重要補充和完善,上海原油期貨的6種可交割原油來自中東產油國,阿曼原油等等都是我國進口的主要原油品種,加強與中東產油國原油貿易、紐帶關系創造了良好的條件。
 
  今天我借此機會,目前來說我們是推出行內油,從交易所放眼全球有很多機會引入其他的油,包括我們引進比如說俄羅斯的艾思普油、WTI油等等,作為開放的期貨市場來說,隨著它的成熟和時間的推移,在廣泛的市場來說會贏得更多合作機會。關于上海期貨的意義來說,有國家層面的意義,也有產業層面的意義,更有企業層面的意義,但是我要強調的是作為一個發展中國家,從為發展經濟、改善民生出發,我們的能源是不可或缺的戰略資源,我們希望能源是穩定的、經濟的、可持續的供應,所以無論是我們期貨市場未來發展怎么樣,要讓它成為在國際能源市場、在國際的供需市場,能夠起到穩定的,或者錨作用,我們希望全球的能源供應是穩定的。
 
  最后,我簡單地把主要的表達意思再向大家交流一下,第一,“一帶一路”倡議為提升我們與沿線國家的能源貿易合作創造了廣闊的空間,上海原油期貨的推出,為促進我們與沿線國家建立更緊密地能源貿易關系,提供了更加有效的工具,使產業國與消費國能源貿易合作更加緊密相連,有血有肉,現在來自于中東的產油商非常密切地關注上期所進展,也和我們深度地探討如何利用上期所,來擴大他們在亞太地區的銷售市場、銷售份額。第二,長期以來亞太地區作為全球最重要的能源市場,反映本地區的供應關系基準原油,上海原油期貨推出對于完善現行的國際石油體系和原油價格形成機制發揮重要的作用。第三,我國也是世界最大的原油進口國,原油對外依存度不斷上升,上海原油期貨推出有助于建立更加高效石油市場體系,提升能源供應安全保障能力。第四,通過現在的“一帶一路”沿線國家參與到上海原油期貨交易中,有助于加快將上海原油期貨打造成為國際基準原油的步伐,把資源和市場緊密結合在一起,中東產油國和我們產油發展中有更大空間,進而推動“一帶一路”向更深層次發展。第五,縱觀歷史經驗,上海原油期貨成為國際標桿不會一蹴而就,需要市場和各方一起培育,我們和同仁一起積極穩妥推進,努力使上海原油期貨和WTI、阿曼、布倫特等等形成聯動關系,充分發揮骨干國際貿易公司的作用,為把上海原油期貨打造成為國際基準原油貢獻我們的力量。謝謝大家!
 
  

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